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Banco Mundial se afianza como el mayor asegurador de riesgo soberano con bono catastrófico contra terremotos

Primer bono soberano multi-país en el mundo protege conjuntamente a Chile, Colombia, México y Perú por US$1,36 mil millones

Washington, 7 de febrero del 2018—El Banco Mundial (Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento, BIRF) emitió bonos para el desarrollo sostenible por US$1.360 millones para otorgar protección contra terremotos de manera colectiva a Chile, Colombia, México y Perú.

Esta es la mayor operación de cobertura de riesgo soberano y la segunda mayor emisión en la historia del mercado de bonos catastróficos. Además, es la primera vez que Chile, Colombia y Perú acceden a los mercados de capitales para obtener un seguro contra desastres naturales.

La colocación también es la mayor transacción de bonos catastróficos del Banco Mundial hasta la fecha, lo que lleva la cifra total de transacciones de riesgo que el banco ha facilitado a US$4.000 millones, afianzando el liderazgo de la institución en el apoyo a sus países miembros en el acceso a seguros de riesgo a través de los mercados de capitales.

La emisión está integrada por cinco clases de bonos del Banco Mundial: uno por Chile, otro por Colombia y otro por Perú, y dos por México. Con sus respectivos bonos, Chile recibirá US$500 millones de dólares, Colombia US$400 millones, México US$260 millones y Perú US$200 millones en cobertura de riesgo. Cada clase de bono tiene diferentes términos pero todos están diseñados para cubrir riesgos por terremotos. Su activación es paramétrica y depende de los datos del Servicio Geológico de Estados Unidos. Los bonos de Chile, Colombia y Perú les proveerán cobertura por tres años y los de México por dos años.

La transacción tuvo una fuerte demanda al ofrecer diversificación al mercado en la forma de riesgos no correlacionados de cuatro diferentes áreas geográficas. Participaron más de 45 inversores de todo el mundo y la transacción atrajo casi US$2.500 millones en órdenes de inversión.

“Ayudar a nuestros clientes en el manejo de riesgos y en construir resiliencia ante los desastres naturales es una prioridad estratégica del Banco Mundial”, dijo Arunma Oteh, Vicepresidenta y Tesorera del Banco Mundial. “Esta histórica transacción fortalece el rol del Banco como pionero en el respaldo de instrumentos de mercados de capitales y muestra nuestra habilidad para unir a los países en una transacción que transmite el riesgo y los apoya ante lo inesperado”.

“Cuando hay gente tan sólo a un desastre de caer en la pobreza, el manejo de riesgo es una prioridad de desarrollo”, dijo Jorge Familiar, Vicepresidente del Banco Mundial para América Latina y el Caribe. “Estos bonos catastróficos de la Alianza del Pacífico son una muestra de la innovación que se genera cuando el Banco Mundial y la región de América Latina y el Caribe trabajan en conjunto”.

La transacción forma parte del amplio trabajo del Banco Mundial para apoyar a Chile, Colombia, México y Perú -los miembros de la Alianza del Pacífico- en el manejo de riesgo ante desastres naturales. Al estructurar la transacción como una colocación conjunta, los países se benefician al reducir costos legales y otros gastos.

Swiss Re e Aon Securities son conjuntamente los agentes estructuradores. Swiss Re, Aon Securities y Citi son los agentes de colocación. AIR Worldwide es el agente modelador y calculador de la operación.

Martyn Parker, Presidente de Global Partnerships, Swiss Re, dijo: “Al trabajar en forma conjunta para manejar su exposición financiera a los terremotos, los líderes de Chile, Colombia, Perú y México se comprometen seriamente con sus pueblos en la promoción del desarrollo económico a largo plazo. Nos sentimos privilegiados de haber sido parte de esta transacción histórica”.

Paul Schultz, Director General de Aon Securities, dijo: “Nos sentimos honrados de apoyar a los miembros de la Alianza del Pacífico y al Banco Mundial en traer al mercado esta transacción pionera. Esta histórica transacción destaca la asociación estratégica entre países interesados en fuentes eficientes de capital para fondear los costos de una emergencia y los inversionistas que buscan invertir en riesgos diversificados y apoyar las iniciativas de desarrollo sostenible. Somos optimistas en que esta transacción va a pavimentar el camino para que otros gobiernos desarrollen más programas de manejo del riesgo resiliente”.

John Modin, Director Ejecutivo de Insurance Solutions, dijo: “Citi está orgulloso de participar en esta emisión histórica. Esta operación representa el mayor bono catastrófico soberano y el mayor bono contra terremotos que se haya emitido jamás. Pero aún más importante, provee apoyo vital y oportuno, así como protección a la economía de estos países en la eventualidad de un sismo catastrófico”.

Rob Newbold, Vicepresidente Ejecutivo de Air Worldwide, dijo: “Nos sentimos honrados de ser el agente modelador y calculador para el primer bono catastrófico destinado a cubrir los riesgos de terremotos en Sudamérica y proporcionar cobertura a México. Hemos comprometido recursos significativos para mejorar la resiliencia de las comunidades en México y Sudamérica, y estamos orgullosos de apoyar los bonos catastróficos de México desde su primera emisión en 2006. El haber sido seleccionados por el Banco Mundial para esta innovadora transacción nos valida además como líderes en los modelos de riesgo en América Latina”.

Summary Terms and Conditions

Tipo de bono

CAR 116 Chile

CAR 117 Colombia

CAR 118 México A

CAR 119 México B

CAR 120 Perú

Emisor

Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento, BIRF

Fecha de cierre

2 de febrero, 2018

Monto

USD 500 million

USD 400 million

USD 160 million

USD 100 million

USD 200 million

Fecha de emisión

February 7, 2018

Vencimiento previsto

15 de febrero, 2021 (sujeto a extension y vencimiento anticipado y forzoso)

15 de febrero, 2021 (sujeto a extension y vencimiento anticipado y forzoso)

14 de febrero, 2020 (sujeto a extension y vencimiento anticipado y forzoso)

14 de febrero, 2020 (sujeto a extension y vencimiento anticipado y forzoso)

15 de febrero, 2021 (sujeto a extension y vencimiento anticipado y forzoso)

Precio de emisión

100%

Cupón (anual)

3-meses USD LIBOR + margen de fondeo + margen de riesgo (sujeto a un tipo mínimo de interés igual al Margen de Riesgo)

Margen de fondeo

- 0.20 por ciento por año

Margen de riesgo

+ 2.50 por ciento por año

+ 3.00 por ciento por año

+ 2.50 por ciento por año

+ 8.25 por ciento por año

+ 6.00 por ciento por año

Evento cubierto

Terremoto

Importe a vencimiento

Las notas no serán pagadas en su totalidad en caso de evento

Nada en este comunicado de prensa puede ser interpretado como una solicitud u oferta, legal impositiva o como una asesoría o recomendación en cualquier transacción y en cualquier jurisdicción. Para obtener más detalles sobre este aspecto, consultar http://treasury.worldbank.org/cmd/htm/WorldBankAffirmsPositionasLargestSovereignRiskInsuranceProvider.html

Personas de contacto:
Anahí Rama
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Acerca del Banco Mundial
El Banco Mundial (Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento, BIRF), calificado con Aaa/AAA (Moody’s/S&P), es una organización internacional creada en 1944 y miembro original del Grupo del Banco Mundial. Opera como una cooperativa de desarrollo global propiedad de 189 naciones. Proporciona servicios de financiamiento, conocimiento y coordinación a sus miembros para que puedan lograr un crecimiento equitativo y sostenible de sus economías nacionales y encontrar soluciones efectivas a problemas acuciantes de tipo económico y ambiental a nivel regional y global.

El Banco Mundial tiene dos objetivos principales: erradicar la pobreza extrema y promover la prosperidad compartida. Busca lograr esto principalmente a través de préstamos, productos para la gestión de riesgos y conocimientos sobre disciplinas relacionadas al desarrollo para sus clientes prestatarios gubernamentales en países de ingreso medio y otros países de crédito similar, y coordinando respuestas a desafíos regionales y globales. Ha estado emitiendo bonos para el desarrollo sostenible durante 70 años en los mercados internacionales de capital para financiar actividades que tengan un impacto positivo.

Para más información sobre estos bonos del Banco Mundial visite la página web del Tesoro del Banco Mundial www.worldbank.org/debtsecurities.

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